Короче, дешевле

Основными кредитными продуктами, которыми интересовались клиенты в прошлом году, оставались овердрафты и кредиты на пополнение оборотных средств. Во втором полугодии, после снижения стоимости финансирования, заемщики-юрлица стали активнее брать кредиты на приобретение техники. В этом году банкиры рассчитывают на увеличение объемов кредитования, чему будет способствовать дальнейшее удешевление ресурсов

НЕ МНОГО, НЕ МАЛО

Год назад банкиры строили большие планы по возобновлению кредитования. Однако корпоративный кредитный портфель вырос лишь на 3,7% — до 837,1 млрд грн. При этом гривневая часть портфеля возросла на 21,6% (до 429 млрд грн), а валютная — уменьшилась на 20,72% (до $15 млрд). Такая динамика объясняется активной конвертацией валютных кредитов в гривневые, в частности, ПриватБанком.

Многие банки сформировали значительную часть резервов в 2014–2015 годах и после докапитализации акционерами готовы были кредитовать клиентов. Исключение составил ПриватБанк. После национализации ему пришлось провести переоценку кредитного портфеля и сформировать резервы в размере 147,9 млрд грн. В приоритете у кредиторов — крупные корпоративные заемщики, но изменение рисковой политики ограничивало аппетиты банков. «Кредитование корпоративного бизнеса сдерживалось узким кругом надежных заемщиков, сокращением инвестиционных программ предприятий, неопределенностью перспектив спроса на их продукцию и переориентацией рынков сбыта и рынков сырья», — перечисляет начальник управления корпоративного бизнеса Индустриалбанка Ирина Лебеденко.

Опасения вызывали закредитованность крупных клиентов, а также громкие корпоративные банкротства и отказ заемщиков платить по долгам. «За время кризиса банки проделали огромную работу: провели анализ активов, прошли стресс-тестирование и при необходимости докапитализировались. А что за это время сделал крупный бизнес?» — задается вопросом глава совета Независимой ассоциации банков Украины Роман Шпек.

В такой ситуации у банков должен был возрасти интерес к работе с представителями малого и среднего бизнеса. Правда, у компаний МСБ свои особенности: далеко не все предприятия могут предоставить достаточный для покрытия займа залог, многие ведут «серую» бухгалтерию, что не позволяет банку объективно оценить финансовое состояние заемщика, а также рентабельность и платежеспособность бизнеса. По оценкам участников рынка, активными игроками в этом сегменте являются не более десяти кредитных учреждений.

НОРМАТИВНОЕ СДЕРЖИВАНИЕ

Одна из проблем рынка заключается в отсутствии необходимых законодательных изменений. В апреле 2016 года парламент отказался усилить защиту прав кредиторов, отклонив законопроект о восстановлении доверия между заемщиками и кредиторами (№2286-а). При этом в НБУ неоднократно подчеркивали его важность. Законопроект должен был урегулировать процедуры банкротства, усилить защиту прав кредиторов в этих процедурах, минимизировать случаи адресной продажи имущества банкрота, обеспечить открытость механизмов продажи имущества по наивысшей цене. По мнению директора юридического департамента НБУ Олега Заморского, защищенность прав кредиторов снизит риски на всех этапах кредитования, что будет способствовать увеличению объема выданных кредитов и снижению стоимости займов.

Вместо отклоненного законопроекта в парламентском комитете по вопросам финансовой политики и банковской деятельности оперативно разработали законопроект №4529 (относительно стимулирования кредитования в Украине), который дублировал большинство норм законопроекта №2286-а. Но и его ждала судьба предшественника: в ноябре он был отклонен после нескольких неудачных попыток найти поддержку у депутатов.

Умерил кредитные аппетиты банков и НБУ, разработавший новый порядок оценки кредитного риска (постановление №351). «Переход на новые правила оценки кредитных рисков должен заставить банки отображать реальную информацию о качестве своих активов. При оценке кредитного риска акцент перенесен с текущего уровня обслуживания долга на финансовое состояние заемщиков, что уменьшит для банков возможности манипулирования. Кроме того, ужесточились требования к залогам по кредитам», — поясняет директор департамента организации, стратегии и корпоративного управления Кредобанка Роман Лепак.

Фактически изменение правил оценки кредитного риска ограничило круг потенциальных заемщиков и видов залогов, которые можно принимать в качестве обеспечения по кредиту. Правда, в НБУ неоднократно подчеркивали, что критерии, прописанные в постановлении, использовались и при проведении стресс-тестирования, поэтому для банков они не были неожиданностью.

ОВЕРДРАФТЫ СТАЛИ ДОСТУПНЕЕ

В течение года произошло снижение стоимости корпоративных займов на 3–5 процентных пунктов. «Избыточная ликвидность, а также снижение доходности по государственным ценным бумагам и по депозитным сертификатам НБУ вынуждает банки активнее кредитовать бизнес и снижать ставки по кредитам, — отмечает директор по рискам Альтбанка Елена Мушенко. — В 2017 году можно ожидать снижения ставок на 2–3 процентных пункта как в национальной, так и в иностранной валюте».

Первыми снижение ставок ощутили действующие заемщики, которые привлекают краткосрочное финансирование — кредиты на пополнение оборотных средств или овердрафты. Именно овердрафты банки активно предлагали как крупным предприятиям, так и малому и среднему бизнесу (с оборотом менее 200 млн грн в год). Если в начале 2016 года стоимость гривневых овердрафтов достигала 28–32% годовых, то в первые месяцы 2017-го ставки просели до 21–25% годовых. В некоторых учреждениях, например Кредобанке и Ощадбанке, ставки находились в пределах 16–21,5% годовых, а в Райффайзен Банке Аваль и УкрСиббанке составляли 20% годовых.

Однако заявленная стоимость овердрафта не является окончательной: клиент может рассчитывать и на более низкую ставку, если предоставит высоколиквидный залог или воспользуется другими продуктами банка. Ставка по обеспеченному овердрафту, как правило, на 1,5–3 п.п. ниже, чем по беззалоговому. Сейчас такую услугу предоставляют Укрсоцбанк, Кредобанк, Мегабанк, Райффайзен Банк Аваль. При этом в прошлом году требования к обеспечению ужесточились: кредитные учреждения могут потребовать в дополнение к залоговому имуществу поручительство собственника.

Как правило, банки готовы оформить овердрафт в размере 20–50% от среднемесячных поступлений на текущий счет. При этом проверенные клиенты и надежные заемщики могли рассчитывать на финансирование в размере до 70% от оборота. Для расчетов используются финансовые данные за последние шесть месяцев. Также банки могли увеличить лимит, если заемщик предоставлял ликвидный залог. Несмотря на то что срок кредитования составляет один год, практически все банки оставляют за собой право пересматривать лимит как в сторону его увеличения, так и в сторону уменьшения. Это зависит от суммы поступлений на счет компании: если обороты по счету растут — банк увеличивает лимит.

Банки устанавливают обязательное погашение (автоматическое списание средств) раз в 30 дней. В отдельных случаях практикуются овердрафты с погашением раз в 60 или 90 дней. Такие продукты с отсрочкой платежа обычно предлагаются сезонному бизнесу, например сельхозпроизводителям.

Овердрафты в валюте являются скорее исключением, чем правилом, и доступны лишь предприятиям-экспортерам. Из крупнейших банков такой продукт есть только в линейке Укрэксимбанка. Остальные банки овердрафты выдают исключительно в гривне. Основная причина — отсутствие спроса со стороны клиентов на валютные овердрафты, так как для овердрафта в долларах или евро важно наличие регулярной валютной выручки. Кроме того, процедура предоставления средств излишне забюрократизирована из-за валютных ограничений регулятора. Все банки являются агентами валютного контроля и должны перед осуществлением каждого платежа в валюте детально изучать документы клиента. Это занимает время и лишает овердрафт ключевого преимущества — скорости предоставления, а потому не позволяет использовать данный инструмент для оперативного покрытия кассовых разрывов.

У КРЕДИТОВ ПРОИЗОШЛО ПОПОЛНЕНИЕ

Самыми востребованными продуктами у бизнес-клиентов были кредитные линии на пополнение оборотных средств. Такие займы предлагались на один или два года. Для крупных корпоративных клиентов величина кредита могла составлять от 20 до 100 млн грн. «Многие украинские банки не могут сегодня удовлетворить запросы крупных клиентов из-за проблем с капиталом и нормативами, ограничениями акционеров на концентрацию и принятие новых рисков», — говорит исполнительный директор направления корпоративного бизнеса и малого и среднего бизнеса Кредобанка Евгений Заиграев.

Средним и небольшим предприятиям банки, как правило, открывали линии на сумму от 1 до 5 млн грн. «Типичный займ для компаний МСБ — это кредит на пополнение оборотных  средств в размере 1–5 млн грн. Либо займ на 5–10 млн грн, но на инвестиционные цели — приобретение агротехники, транспорта, оборудования, недвижимости», — перечисляет Евгений Заиграев.

Поскольку НБУ продолжал очищать рынок от неплатежеспособных кредитных учреждений, оставшиеся игроки получили возможность привлечь новых заемщиков, которые ранее обслуживались в банках-банкротах. «На рынке происходило активное перераспределение клиентов. Юридические лица, которые потеряли либо «заморозили» средства в банках-банкротах, предпочитали в качестве «защиты» банки с государственным и с иностранным капиталом», — отмечает Ирина Лебеденко.

Кредитные линии банки оформляют обычно под залог недвижимости или техники. При этом проводится комплексная оценка заемщика: изучаются оборот бизнеса в течение последних двух-трех лет, кредитная история. Особое внимание при оценке клиента уделяется вопросам репутации компании и ее собственников. «Опыт работы — не менее пяти лет, профессиональный менеджмент, добропорядочные собственники, приемлемые для банка показатели финансовой отчетности», — перечисляет ключевые факторы при оценке заемщиков начальник департамента средних корпоративных клиентов Укрсоцбанка Андрей Путивской.

В этом году смягчения требований к заемщикам не предвидится. Причина — ранее упомянутое постановление НБУ №351, которое ужесточило подход к оценке кредитного риска и качеству залоговых активов. «У НБУ есть обязательное требование к финансовым показателям клиентов по объему выручки относительно долговых обязательств, наличию прибыли от операционной деятельности. Кроме того, было установлено требование к наличию положительного собственного капитала. В противном случае банк должен снижать класс заемщика и увеличивать объем резервирования. Правда, НБУ отсрочил выполнение этого требования до января 2019 года», — уточняет заместитель председателя правления Мегабанка Андрей Третяк.

ПОДЗАБЫТОЕ НОВОЕ

В прошлом году банки постепенно возобновляли и инвестиционное кредитование. И хотя долгосрочное финансирование на приобретение оборудования еще редкость, кредиты на покупку транспорта и агротехники выдаются довольно активно. Как правило, такие займы доступны компаниям на пять-семь лет, а залогом служит приобретаемая техника (транспорт). Если дополнительный залог не требуется, то компанию особо тщательно проверяют на предмет платежеспособности. Процентные ставки по кредитам на приобретение техники находятся в пределах 14–24% годовых, и в течение прошлого года ставки по таким займам в среднем снизились на 1,5–4 п.п.

Помимо стандартных программ банки развивают партнерское кредитование совместно с дилерами производителей автотранспорта и сельхозтехники. Партнерские программы предлагают Райффайзен Банк Аваль, Укргазбанк, Ощадбанк, Креди Агриколь Банк, ПроКредит Банк, Мегабанк. «В нашем банке действует несколько партнерских программ по продаже сельхозтехники с такими компаниями, как «Техноторг», Сlaas, «Эридон Тех», «Компания ЛАН», «Агротехсоюз», «Укр­запчасть», «Техника и технологии», «Полетехника», «УкрФарминг»», — перечисляет Андрей Третяк. В рамках специальных программ банки предлагают купить в кредит транспорт и технику таких производителей, как Iveco, Volvo, МАЗ, Lemken, John Deere, Kuhn, Amako, Pottinger, Claas, Сhallenger. Ставки в рамках партнерских программ находятся на уровне 9–15% годовых в гривне, а сроки кредитов составляют 3–5 лет.

ЗАКОН НА ТРИ ГОДА

Банкиры отмечают, что в течение прошлого года произошло улучшение платежной дисциплины. По новым кредитам, выданным в 2015–2016 годах, уровень просрочки не превышает 5%. Более того, многие заемщики, которые в 2014–2015 годах часто просили провести реструктуризацию или вовсе отказывались возвращать долги, теперь снова готовы погашать займы согласно стандартному графику.

Погашают компании и займы, ре­структуризированные в 2014–2015 годах. В большинстве случаев это валютные кредиты, которые банки переводили в гривну. Если же заемщику требуется реструктуризация, у банков, как и раньше, есть целый ряд предложений. Часто применяется изменение способа погашения кредита, что позволяет уменьшить размер ежемесячного платежа. Кроме того, по запросу клиента может быть изменен график погашения. Например, заемщик погашает только проценты, а выплаты по телу кредита отодвигаются на 3–6 месяцев. Или применяется пролонгация срока действия кредитного договора на 6 или 12 месяцев, что позволяет уменьшить ежемесячные платежи.

Если банк не видит способов вернуть выданные средства, особенно при отказе собственников платить по долгам, происходит принудительное изъятие залога в судебном порядке. Нередко суды сопровождаются скандалами, а собственники не допускают на предприятия банкиров и судебных исполнителей. Кроме того, в ходе судебного рассмотрения может выясниться, что один и тот же объект перезаложен в нескольких банках. Тогда финансовые учреждения собирают совет кредиторов и пытаются совместно решить вопрос изъятия и последующей реализации залогового имущества.

В июне прошлого года в рамках выполнения Меморандума Украины и МВФ был принят важный для рынка закон «О финансовой реструктуризации», цель которого — упростить урегулирование проблемной задолженности. Закон будет действовать ограниченный период времени — до  19 октября 2019 года.

Теперь варианты урегулирования долга, которые банки до этого реализовывали в добровольном порядке, получили надлежащую правовую базу. Например, процедура финансовой реструктуризации предусматривает пересмотр сроков погашения кредита и размера процентных ставок, предоставление нового финансирования должнику, прощение части долга и т.п. Также важно, что законодатели детально прописали процедуру санации должника.

Правда, несмотря на то что документ вступил в силу в октябре 2016 года, к середине марта 2017-го ни одна заявка от бизнеса еще не была рассмотрена. К тому же неофициально банкиры признают, что все заемщики, желающие решить вопросы проблемной задолженности добровольно, уже давно это сделали. Сейчас ключевой проблемой банков является безнадежная задолженность компаний, которые сознательно не платят, отказываются исполнять решения судов, выводят из-под залога имущество или просто уходят в банкротство.