Бум кредитних історій
На четвертому році війни банківська система України залишається стабільною та активно нарощує кредитування бізнесу навіть поза програмами державної підтримки. У Національному банку підрахували, що валові кредити бізнесу в національній валюті у вересні збільшилися на 17,8% у річному вимірі, тоді як із початку року портфелі банків зросли ще більше. Подальше зростання кредитування можуть стимулювати очікуване зниження облікової ставки, розширення державних гарантій і підтримка міжнародних фінансових інституцій.
Банківські акценти
Кредитування бізнесу зросло з початку 2025 року на 18,6% — кредитний портфель юросіб досяг 713,4 млрд грн на початку вересня. Ключовими перспективними напрямами фінансування залишаються сільськогосподарські товаровиробники, а також проєкти з енергоефективності, підтримки критичної енергетичної інфраструктури та будівництва, які мають виражену сезонність. Стабільним є попит на оборотні кошти та основні засоби, зокрема для оборонно-промислового комплексу і переробної промисловості.
Поступово повертається інтерес банків до інвестиційного кредитування. «Потреба в модернізації та автоматизації процесів, зокрема обумовлена відтоком робочої сили, втрата локальних контрагентів, потреба в розширенні ринків збуту шляхом виходу на міжнародну арену, збільшення собівартості продукції, впровадження або розширення переробних потужностей, хиткий інвестиційний клімат — усе це безпосередньо впливає на малий та середній бізнес, який неможливо ігнорувати», — говорить заступник голови правління Акордбанку Денис Клевацький.
Інвестиційні кредити — стратегічно важливий напрям для банків, бізнесу і держави, адже інвестиції в розвиток підприємств, модернізацію та відновлення після війни є ключем до економічного зростання, зазначає директорка департаменту розвитку бізнесу та міжнародного партнерства Кредобанку Наталія Згоба.
Перспективними напрямами є відновлення виробничих потужностей, інвестиції в енергоефективність та технології, агросектор як джерело експортних валютних надходжень. «Найбільше зростання за кількістю та обсягами кредитування — це аграрний сектор, із початку року кредитування ПриватБанком аграріїв збільшилося на 23%. Бачимо дуже позитивну тенденцію щодо інвестиційних кредитів на закупівлю обладнання, спецтранспорту, агротехніки. З початку року видали на 23% більше інвесткредитів», — розповідає член правління ПриватБанку з питань корпоративного бізнесу та МСБ Євген Заіграєв.
У тренді — фінансовий лізинг та кредити на купівлю сільськогосподарської техніки, комерційного та вантажного транспорту, виробничого обладнання й устаткування. «Оновлення основних засобів сприяє підвищенню конкурентоспроможності підприємств, дає змогу підвищити ефективність роботи, скоротити операційні витрати й адаптуватися до сучасних ринкових вимог», — говорить директорка департаменту малого та середнього бізнесу банку «Глобус» Оксана Шульга.
В умовах ринкових коливань та форс-мажорних обставин що далі, то більш затребуваним для бізнесу стають банківські гарантії. Банки, зокрема, пропонують бізнесу можливості отримання гарантії без відкриття поточного рахунку, а також роботу в рамках лімітів без застави.
Гарантії мають попит не лише в частині державних закупівель, але й набирають популярності серед комерційних закупівель. Також використовуються в грантових програмах, під час зовнішнього фінансування міжнародних фондів і є зручним інструментом забезпечення зобов’язань сторін.
Для підтримки стабільності та розвитку підприємств мікро-, малого і середнього бізнесу банки дедалі частіше пропонують овердрафти без забезпечення. Цей продукт є простим та швидким в оформленні, не вимагає забезпечення та надає доступ до вільного ліміту на поточному рахунку. В сегменті мікробізнесу банки роблять значний акцент на розвитку онлайн-кредитування, коли оформлення кредитних продуктів відбувається в мобільному застосунку.
Активно розвиваються торгове фінансування і факторинг. У фокусі багатьох банків — кредитування ритейлу, агропереробки, виробничих компаній, енергетики, в тому числі відновлюваної, оборонної індустрії.
Новим напрямом є розвиток «вбудованого» кредитування, коли клієнт може одержати фінансування в кабінеті партнера, де отримує послуги для ФОП, і додатково може одержати кредит від банку без його відвідування, лише за декілька хвилин, розповідає директор департаменту мікрокредитування ПУМБ Віктор Харковець.
2025 рік відзначився зростанням кредитних портфелів, агресивнішою кредитною політикою банків, що зробило умови кредитування більш лояльними для клієнтів у частині зменшення комісійних винагород та процентних ставок.
Найбільший попит із боку бізнесу спостерігається на кредити для поповнення обігових коштів — переважно від МСБ і в рамках державної програми «Доступні кредити 5-7-9%». З початку року і до середини листопада банки видали в рамках програми 74,1 млрд грн нових позик, що лише на 7,8% менше, ніж за той самий період 2024-го (80,4 млрд грн).
Найпопулярніші банківські продукти — відновлювана кредитна лінія та овердрафт. Серед позичальників — великий, малий і середній бізнеси, що провадять діяльність у таких галузях економіки, як торгівля, HoReCa та надання послуг, видобувна промисловість і виробництво. Мають попит також кредитні продукти для оновлення основних засобів бізнесу — придбання техніки, авто, обладнання, в тому числі енергоефективного. Особливо це актуально для клієнтів МСБ.
Кредити для ММСБ та ФОП
Суми/ліміти кредитів для мікро-, малого, середнього бізнесу і ФОП сягають декількох десятків мільйонів гривень. Але такі великі суми можна отримати виключно під відповідну заставу і поруку власника. Розміри ж беззаставних кредитів — у рази, а то і на порядок менші. Так, якщо під заставу можна отримати і 30 млн грн, то найбільша сума беззаставного онлайн-кредиту для ФОП на ринку — 3 млн грн. Зокрема, ПУМБ удвічі збільшив відповідний ліміт протягом року.
Кредитні ставки для ММСБ і ФОП варіюються від 0,01% до 20% річних у гривні і вище залежно від початкового внеску, строку кредиту та умов партнерської програми. У II кварталі 2025 року кредитні ставки зросли через підвищення облікової ставки НБУ.
Завантаження...
Перезавантажити документ 
Відкрити в новій вкладці Кредити для корпоративного бізнесу
У 2025 році відбулися зміни у методиці обігового та інвестиційного кредитування клієнтів багатьох банків: збільшено ліміти фінансування та строки надання беззаставних кредитів і овердрафтів. Беззаставне фінансування часто можливе понад стандартні ліміти бланкового кредитування, якщо операції додатково забезпечені інструментами розподілу кредитного ризику від міжнародних фінансових організацій (ЄБРР, BGK, DFC). Для інвестиційних кредитів знижені вимоги до мінімальної участі власними коштами. Для великого бізнесу кредитні ставки теж зросли.
Банки також пропонують акредитиви для безпечного розрахунку з партнерами за контрактами, що дає змогу мінімізувати ризики та забезпечити своєчасну оплату товарів і послуг. Асоціація УАТФФ підрахувала, що портфель відкритих акредитивів зріс на 38% у I півріччі 2025 року. Сумарно 14 банків відкрили акредитивів на 11,2 млрд грн. Лідерами сегмента за обсягами стали Укргазбанк, Райффайзен Банк, Укрексімбанк, Ощадбанк та ПУМБ.
Зростає популярність і послуги з авалювання векселів, яка дає змогу компаніям гарантувати виконання фінансових зобов’язань перед партнерами. Обсяг авалів у I півріччі зріс на 41% — до 14,5 млрд грн. Лідерами сегмента стали ПУМБ, МТБ Банк, Райффайзен Банк, Укрексімбанк та ОТП Банк.
Фінансовий лізинг
У 2025 році банки активно розвивали лізингові продукти, знижували ставки і розмір авансу, збільшували строки лізингових договорів. Багато установ приєдналися до державної програми «Доступний фінансовий лізинг 5-7-9%», а також мають партнерські програми зі ставками від 0,01% річних. Співпраця з міжнародними фінансовими інституціями, такими як ЄБРР, дала можливість фінансувати клієнтів у зонах підвищеного ризику та надавати грантову підтримку.
Завантаження...
Банківські гарантії
Банківські гарантії проникають у ті частини діяльності клієнтів, де їх не використовували в минулому, хоча можливі результати могли би приємно здивувати, стверджує директор департаменту корпоративного та торгового фінансування ПУМБ Дмитро Малов.
За даними асоціації УАТФФ, загальний портфель банківських гарантій у I півріччі зріс на 34% та вперше перевищив позначку 100 млрд грн — досяг 101,7 млрд грн. П’ятірка лідерів — банк «Глобус», Укрексімбанк, ПУМБ, Райффайзен Банк та Укргазбанк. Зростання попиту на банківські гарантії не обмежується однією-двома сферами економічної діяльності.
Як правило, сума та валюта ліміту за банківською гарантією визначаються індивідуально. Можливим є надання банками гарантій як із забезпеченням, так і без нього; як для внутрішнього ринку, так і для забезпечення експортно-імпортних операцій. Загалом із точки зору ризик-складника банки див-ляться на гарантії лояльніше порівняно з кредитами, в тому числі стосовно строку дії, адже в багатьох випадках гарантії можуть мати тривалий період дії.
Умови гарантій переважно не змінювались упродовж року. Серед вимог до позичальників — платоспроможний бізнес, хороша ділова репутація, готовність власників або керівництва надавати поруку.
Завантаження...
Факторинг
Основні клієнти факторингових програм — корпоративний бізнес, але банки активно розробляють підходи до більш широкого залучення до фінансування клієнтів МСБ. Банки намагаються максимально спрощувати підходи до кредитування і подовжувати строки надання послуг факторингу.
Ліміти за багаторічними факторинговими програмами досягають десятків мільйонів гривень, а виплати — понад 90% від суми поставки.
Ринок факторингових послуг в Україні має великий потенціал для зростання. За даними НБУ, портфель факторингу українських банків у I півріччі 2025-го зріс на 18% р/р та досяг 5,2 млрд грн. П’ятірку лідерів сформували ПУМБ, ВСТ Банк, ТАСкомбанк, ОТП Банк та Райффайзен Банк. Водночас обсяг факторингу був вищим — 18,2 млрд грн (+30%). П’ятірка лідерів та сама, тільки ОТП Банк і ТАСкомбанк займали 3-тю та 4-ту позиції відповідно.
Банки також долучаються до державної програми «Доступний факторинг», яка працює як аналог програми «Доступні кредити 5-7-9%». Її умовами передбачена компенсація відсоткової ставки за факторинг на рівні до 13% річних. Користувач отримує додатковий фінансовий інструмент, що дає змогу ввести безперервну діяльність, а значить — продовжити постачати на ринок товари та послуги, забезпечувати робочі місця, сплачувати податки, пояснює Дмитро Малов.
Овердрафти
Ліміти за овердрафтами можуть перевищувати сотню мільйонів гривень. Але надаються такі суми лише під поруку власника і забезпечення власністю позичальника. Суми ж бланкових овердрафтів не перевищують кілька мільйонів гривень.
Завантаження...
Агрокредитування
Як правило, агрокредити надаються в рамках цільових програм фінансування придбання основних засобів. Залежно від початкового внеску, строку кредиту, умов партнерської програми та адаптації графіка під сезонність бізнесу ставки варіюються від 0,001% до понад 20% річних. Строки кредитування можуть перевищувати п’ять років, а суми — десятки мільйонів гривень. Для проведення посівної чи збиральної кампанії банки також можуть надавати фінансування обігових коштів.
Агросектор — один із основних секторів української економіки, тому банки приділяють значну увагу його кредитуванню. Аграрії, які планують оновлення парку техніки або обладнання для переробки чи зберігання, звертаються за інвестиційним кредитуванням. Вони можуть оформити фінансовий лізинг у рамках держпрограми «5-7-9%». Ставка буде нижчою.
Програми фінансування під державні гарантії на портфельній основі дають змогу суттєво зменшити надання заставного майна.
Завантаження...
Що заважає кредитувати
Головним важелем сповільнення кредитування, безумовно, є поточна ситуація в країні. По-перше, це високі ризики, пов’язані з війною: пошкодження чи втрата бізнесу, основних засобів чи товарів, втрата контрагентів і ринків збуту, релокація бізнесів. «Усі ці ланки складають єдину структуру, що перебуває під постійним ризиком і не піддається математичним розрахункам», — заявляє Денис Клевацький.
Друге — недостатній рівень забезпечення за кредитами. Більшість бізнесів, що звертаються за кредитуванням, не мають відповідного запитуваній сумі комфорт-фактора або позитивних фінансових показників. Особливо це стосується ММСБ, яким доволі важко втримати стабільність, зважаючи на незначні обсяги товарообороту та відсутність власних основних засобів порівняно із великим бізнесом. Довгий час давалася взнаки обмеженість виробничих потужностей, зокрема через руйнування, у зв’язку із чим бізнес з особливою обережністю здійснював капітальні інвестиції у виробництво. Третє — проблеми з платоспроможністю та кредитною історією позичальників.
Водночас, незважаючи на наявність державних програм підтримки кредитування окремих галузей, які мають високий попит серед бізнесів, банки залишаються сам на сам із кредитним навантаженням та пов’язаними із цим ризиками й повинні все-таки ухвалювати рішення, спираючись виключно на власні ресурси, говорить Денис Клевацький. Це зменшує кількість виданих кредитів та вимагає більш вимогливого підходу до потенційних позичальників, в окремих випадках — встановлення додаткових ковенант.
Сповільнення кредитування зменшує можливості розвитку як окремих компаній, так і всієї галузі в цілому, що призводить до зменшення податкових надходжень до державного бюджету, сповільнення інновацій та економічного зростання, скорочення виробництва та робочих місць, розширення тіньового сектору економіки, збільшення рівня безробіття, погіршення інвестиційного клімату. Для банківського сектору це — зменшення прибутковості, обсягів оборотних коштів, вплив на капітал, зменшення частки ринку. «Допоки ситуація в країні не стабілізується, важливою є подальша підтримка як бізнесів, так і банків із боку держави та міжнародних партнерів: компенсації, грантові програми, програми страхування воєнних ризиків, створення збалансованих регуляторних вимог», — говорить Денис Клевацький.
За словами Наталії Згоби, розвитку кредитування бізнесу заважають висока вартість кредитів, воєнні ризики, нестача якісного забезпечення та складні регуляторні процедури. Це призводить до обмеженого доступу бізнесу до фінансування, втрат доходів банків і зниження податкових надходжень держави. Стимулювати кредитування може зниження облікової ставки, розширення державних гарантій, залучення міжнародних фінансових інституцій та цифровізація процесів. Реальне пожвавлення можливе після стабілізації економіки та зниження облікової ставки у 2026–2027 роках.
Оксана Шульга зазначає, що хоча війна і вплинула на кредитування бізнесу, ускладнивши його, однак воно не спинилося. Банки активно кредитують бізнес, особливо в реальному секторі економіки, наприклад за програмою «Доступні кредити 5-7-9%». Але розвиток кредитування стримують недостатній обсяг застави, незадовільна якість фінансової звітності підприємств і досить високі ставки за кредитами.
Стимулювати кредитування бізнесу можуть державні та міжнародні (донорські) програми для МСБ, пом’якшення вимог до документів для МСБ, а також диджиталізація банківських продуктів. «Сьогодні обережність бізнесу — не слабкість, а реакція на невизначеність. Істотно впливають на бізнес дефіцит персоналу та зниження продажів. Але загальна макроекономічна ситуація наразі в цілому сприятлива для того, щоб бізнес міг розвиватися і фінансувати свої потреби за рахунок кредитів. Завдання банків — зробити фінансування простим, прогнозованим і безпечним. Продукти без застави, швидкі рішення, прості процеси, онлайн-канали обслуговування можуть стати додатковими факторами розвитку кредитування бізнесу», — вважає Віктор Харковець.
Головне, каже Євген Заіграєв, щоби був клієнт, який приходить з ідеєю, з проєктом. При цьому ліквідність, бажання та апетит до кредитування у банків є — як у державних, так і в приватних.